ما هي موجات تخزين البيتكوين (HODL Waves)؟

موجات التخزين (HODL Waves) هي مخطط للبيتكوين يستخدم بيانات البلوك تشين لإظهار كمية البيتكوين المتداولة، مجمعة حسب فترات زمنية مختلفة. يستخدم ألوانًا مختلفة لتمثيل كل فترة زمنية وكيف تتغير كمية البيتكوين في كل فترة بمرور الوقت، مما يشكل نمطًا يشبه الموجة على المخطط.

يعرض المخطط إجمالي المعروض من البيتكوين في السوق في أي وقت معين عن طريق توحيد توزيع العرض. لذلك، يرتفع المحور الصادي (Y-axis) على المخطط إلى 100% لأنه يُظهر تفصيلاً عمريًا لجميع عملات البيتكوين في تاريخ معين.

ماذا تُظهر موجات التخزين (HODL Waves)؟

يسلط هذا التمثيل البصري الضوء على ما يفعله مختلف المشاركين في السوق بعملاتهم البيتكوين. على سبيل المثال، عندما نرى زيادة حادة في العملات ذات العمر المنخفض التي يتم الاحتفاظ بها، فهذا يشير إلى أن العديد من عملات البيتكوين القديمة يتم بيعها من قبل الأشخاص الذين احتفظوا بها لفترة طويلة، ومن المرجح الآن أن يتم شراؤها من قبل مشاركين جدد في السوق.

تاريخيًا، يميل هذا إلى الحدوث عندما يرتفع سعر البيتكوين بسرعة ويتدفق مشاركون جدد إلى السوق للشراء، بالقرب من قمة السوق. بالنظر إلى المخطط أعلاه، ستلاحظ أن مناطق النطاقات الأصغر سنًا (المظللة باللون الأحمر) تميل إلى الارتفاع بشكل حاد عندما يرتفع السعر بسرعة كبيرة، ثم تصل إلى ذروتها، ثم تدخل في سوق هابطة.

هذا هو تمثيل بصري للخوف من فوات الفرصة (FOMO). عادةً ما يتراجع سعر البيتكوين بعد ذلك بشكل حاد، الأمر الذي قد يكون مكلفًا لأولئك الذين دخلوا السوق في وقت متأخر من الدورة.

كيف يتم حساب موجات التخزين (HODL Waves)؟

يتم حساب مخطط موجات تخزين البيتكوين عن طريق تحليل بيانات البلوك تشين. تسمى هذه العملية بالتحليل على السلسلة (on-chain analysis).

في التحليل المحدد لإنشاء مخطط موجات التخزين، ننظر إلى آخر مرة تم فيها نقل عملات البيتكوين بين المحافظ ونقوم بتجميع عدد عملات البيتكوين حسب نطاقات الأعمار المختلفة الموضحة في مفتاح المخطط. وهي:

• 24 ساعة
• يوم واحد - أسبوع واحد
• أسبوع واحد - شهر واحد
• شهر واحد - 3 أشهر
• 3 أشهر - 6 أشهر
• 6 أشهر - 12 شهرًا
• سنة واحدة - سنتان
• سنتان - 3 سنوات
• 3 سنوات - 5 سنوات
• 5 سنوات - 7 سنوات
• 7 سنوات - 10 سنوات
• +10 سنوات

المصطلح الفني للعملية الموضحة أعلاه هو تتبع مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXOs) حسب الفئات العمرية المختلفة. يمكنك معرفة المزيد عن UTXOs في هذا المقال من قسم التعلم 'فهم البيتكوين'، بعنوان شرح UTXO.

ما فائدة مخطط موجات تخزين البيتكوين؟

يُظهر مخطط موجات التخزين كمية البيتكوين المحتفظ بها لفترات مختلفة. وهذا مفيد لأنه يمكن أن يُظهر سلوك مجموعات مختلفة من الأشخاص في السوق. يمكن تبسيط هذه المجموعات إلى حاملي المدى الطويل وحاملي المدى القصير.

غالبًا ما يُعتبر حاملو المدى الطويل 'الأموال الذكية' لأنهم أكثر خبرة في تحديد وقت شراء وبيع BTC$ في سوق البيتكوين. بحكم التعريف، نعلم أنهم من المرجح أن يحتفظوا بالعملات الأقدم، وهي الألوان الأكثر برودة على المخطط - الأزرق والأرجواني والأخضر. لذلك، إذا رأينا حجم هذه النطاقات اللونية على المخطط يتناقص، فإننا نعلم أن لاعبي 'الأموال الذكية' على المدى الطويل يبيعون عملاتهم البيتكوين.

كمستثمر ذكي يستخدم هذا المخطط، فمن المرجح أن يقدم دليلاً على أن سعر البيتكوين قد يصل قريبًا إلى ذروته على إطار زمني كلي. عند النظر إلى تاريخ البيتكوين على المخطط، كان هذا هو الحال بالفعل.

لذلك، يمكن استخدامه كأداة واسعة للتنبؤ بأسعار البيتكوين لأنه يُظهر متى قد يكون سعر البيتكوين مرتفعًا جدًا في سوق صاعدة وقد يصل قريبًا إلى قمة سعرية.

من هو مبتكره

لقد أنشأنا طريقة بسيطة جدًا لتتبع ذلك بمرور الوقت، باستخدام نطاق عمري واحد فقط. سلطنا الضوء على العملات المحتفظ بها لمدة عام على الأقل وأنشأنا مخططًا حيًا جديدًا للبيتكوين يسمى مخطط موجة التخزين لعام واحد (1yr HODL Wave). خط موجة التخزين لعام واحد له علاقة عكسية مع السعر، مما يسلط الضوء مرة أخرى على أنه مع ارتفاع سعر BTC بمرور الوقت، يبدأ المشاركون على المدى الطويل في بيع عملاتهم البيتكوين.

تاريخ الإنشاء

تم تطوير مفهوم موجة التخزين (HODL Wave) الأصلي بواسطة Dhruv Bansal من Unchained Capital.