Что такое Bitcoin HODL Waves?

HODL Waves — это график биткойна, который использует данные блокчейна для отображения количества биткойнов в обращении, сгруппированных по разным временным периодам. Он использует различные цвета для отображения этих временных периодов и того, как количество биткойнов в каждом из них меняется со временем, создавая на графике волнообразный рисунок.

Он отображает общий запас биткойнов на рынке в любой момент времени, стандартизируя распределение предложения. Поэтому на графике ось Y растет до 100%, потому что она показывает разбивку всех биткойнов по возрасту на заданную дату.

Что показывает HODL Waves?

Эта визуализация подчеркивает, что делают различные участники рынка с их биткойнами. Например, если мы видим резкий рост количества держимых более молодых токенов, это может означать, что многие старые биткойны продаются людьми, которые держат их долгое время, и они с наибольшей вероятностью будут куплены новыми участниками рынка.

Исторически, это часто происходит, когда цена биткойна резко растет и на рынок входит много новых участников для покупки, что происходит, когда рынок достигает своего пика. Посмотрите на график выше, и вы увидите, что более молодые полосы (с красным оттенком) часто резко увеличиваются, когда цена растет слишком быстро, затем достигают пика и переходят в медвежий рынок.

Это визуализация FOMO (страха пропустить). Обычно после этого цена биткойна резко снижается, что может стать дорогим уроком для тех, кто вошел в рынок в конце цикла.

Как рассчитываются HODL Waves?

График HODL Waves для биткойна рассчитывается путем анализа данных блокчейна. Этот процесс называется анализом на блокчейне.

В процессе создания графика HODL Waves мы смотрим на время последнего перемещения биткойнов между кошельками и группируем количество биткойнов по различным возрастным категориям, как это показано на графике. Вот эти категории:

• 24 часа
• 1 день - 1 неделя
• 1 неделя - 1 месяц
• 1 месяц - 3 месяца
• 3 месяца - 6 месяцев
• 6 месяцев - 12 месяцев
• 1 год - 2 года
• 2 года - 3 года
• 3 года - 5 лет
• 5 лет - 7 лет
• 7 лет - 10 лет
• +10 лет

Технический термин для этого процесса — отслеживание UTXO (неиспользуемых выходов транзакций) по возрастным группам. Вы можете узнать больше о UTXO в этой статье, которая представлена в разделе «Понимание биткойна», с заголовком «Объяснение UTXO».

Какую роль играет график HODL Waves для биткойна?

График HODL Waves отображает количество биткойнов, которые хранятся в разные периоды времени. Это полезно, потому что оно показывает поведение разных групп на рынке. Эти группы можно упростить до долгосрочных держателей и краткосрочных держателей.

Долгосрочные держатели часто считаются «умными деньгами», потому что они имеют больше опыта в том, когда покупать и продавать BTC на рынке биткойнов. По определению, мы знаем, что они могут держать более старые монеты, которые на графике отображаются более холодными цветами — синим, фиолетовым, зеленым. Таким образом, если мы видим, что размер этих цветных полос уменьшается на графике, мы знаем, что долгосрочные «умные деньги» продают свои биткойны.

Как умный инвестор, использующий этот график, это, вероятно, даст подсказку, что цена биткойна скоро достигнет пика в долгосрочной перспективе. На графике исторических данных биткойна действительно так происходит.

Таким образом, он может служить инструментом для широкого предсказания цен на биткойн, поскольку он показывает, когда цена биткойна на бычьем рынке может быть слишком высокой и скоро достичь пика.

Мы создали очень простой способ отслеживания этого с течением времени, используя только одну возрастную группу. Мы выделили монеты, которые держатся не менее 1 года, и создали новый график реального времени для биткойна, называемый графиком 1 года HODL Wave. Линия 1 год HODL Waves имеет обратную зависимость от цены, что снова подчеркивает, что с ростом цены BTC со временем долгосрочные участники начинают продавать свои биткойны.

Кто создал?

Изначальная концепция HODL Waves была разработана Дхрувом Брансалом из Unchained Capital.

Дата создания

Апрель 2018 года