¿Qué son las HODL Waves de Bitcoin?

Las HODL Waves son un gráfico de Bitcoin que utiliza datos de blockchain para mostrar la cantidad de Bitcoin en circulación agrupados por diferentes períodos de tiempo. Utiliza diferentes colores para mostrar esos períodos de tiempo y cómo varía la cantidad de Bitcoin en cada uno a lo largo del tiempo, formando un patrón ondulado en el gráfico.

Muestra la cantidad total de suministro de Bitcoin en el mercado en un momento dado, normalizando la distribución del suministro. Por lo tanto, el eje Y del gráfico sube hasta el 100%, ya que muestra la distribución de todos los Bitcoin por edad en una fecha dada.

¿Qué muestran las HODL Waves?

Esta visualización destaca lo que los diferentes participantes del mercado están haciendo con sus Bitcoin. Por ejemplo, cuando vemos un aumento abrupto en los tokens de edad más baja que se mantienen, esto sugiere que muchos Bitcoin más antiguos están siendo vendidos por quienes los han mantenido durante mucho tiempo, y es probable que sean comprados por nuevos participantes del mercado.

Históricamente, esto tiende a ocurrir cuando el precio de Bitcoin sube rápidamente y los nuevos participantes inundan el mercado para comprar, cerca del pico del mercado. Mira el gráfico anterior y verás que las áreas de bandas más jóvenes (con sombra roja) tienden a dispararse cuando el precio sube demasiado rápido, luego alcanzan su punto máximo y entran en un mercado bajista.

Esta es una visualización de FOMO (miedo a perderse algo). Generalmente, el precio de Bitcoin luego caerá significativamente, lo que puede ser costoso para quienes entran en el mercado en la etapa final del ciclo.

¿Cómo se calculan las HODL Waves?

El gráfico HODL Waves de Bitcoin se calcula mediante el análisis de datos de blockchain. Este proceso se llama análisis on-chain.

En el proceso de creación del gráfico HODL Waves, observamos el tiempo desde que Bitcoin fue movido por última vez entre carteras y agrupamos la cantidad de Bitcoin según diferentes edades como se muestra en el gráfico. Ellos son:

• 24 horas
• 1 día - 1 semana
• 1 semana - 1 mes
• 1 mes - 3 meses
• 3 meses - 6 meses
• 6 meses - 12 meses
• 1 año - 2 años
• 2 años - 3 años
• 3 años - 5 años
• 5 años - 7 años
• 7 años - 10 años
• +10 años

El término técnico para este proceso es el seguimiento de UTXO (salidas de transacción no gastadas) por grupos de edad. Puedes leer más sobre UTXO en este artículo, que proviene de la sección 'Entender Bitcoin', titulado 'Explicación de UTXO'.

¿Cuál es el propósito del gráfico de HODL Waves de Bitcoin?

El gráfico HODL Waves muestra la cantidad de Bitcoin que se mantiene en diferentes períodos de tiempo. Esto es útil porque muestra el comportamiento de diferentes grupos en el mercado. Estos grupos se pueden simplificar en poseedores a largo plazo y poseedores a corto plazo.

Los poseedores a largo plazo generalmente se consideran 'dinero inteligente' porque tienen más experiencia en cuándo comprar y vender BTC en el mercado de Bitcoin. Por definición, sabemos que pueden estar sosteniendo monedas más antiguas, que en el gráfico se muestran con colores más fríos: azul, morado, verde. Por lo tanto, si vemos que el tamaño de estas bandas de colores disminuye en el gráfico, sabemos que el 'dinero inteligente' a largo plazo está vendiendo su Bitcoin.

Como un inversor inteligente usando este gráfico, esto probablemente dará una pista de que el precio de Bitcoin pronto alcanzará un pico en el marco de tiempo macro. Mirando el historial de Bitcoin en el gráfico, de hecho, esto ha sucedido.

Por lo tanto, puede servir como una herramienta de predicción de precios de Bitcoin en general, ya que muestra cuándo el precio de Bitcoin en un mercado alcista puede ser demasiado alto y probablemente alcanzará su pico pronto.

Hemos creado un método muy simple para rastrear esto con el tiempo utilizando solo un grupo de edad. Hemos destacado las monedas que se han mantenido durante al menos 1 año y hemos creado un nuevo gráfico en tiempo real de Bitcoin llamado gráfico 1 año HODL Wave. La línea 1 año HODL Wave tiene una relación inversa con el precio, lo que subraya que, a medida que el precio de BTC sube con el tiempo, los participantes a largo plazo comienzan a vender su Bitcoin.

¿Quién lo creó?

El concepto original de HODL Waves fue desarrollado por Dhruv Bransal de Unchained Capital.

Fecha de creación

Abril de 2018