비트코인 HODL Waves란 무엇인가?

HODL Waves는 블록체인 데이터를 사용하여 비트코인의 유통량을 다양한 시간대별로 그룹화하여 보여주는 비트코인 차트입니다. 각 시간대와 그 시간대별 비트코인 수량의 변화를 다르게 색칠하여 차트 상에서 파도 모양을 형성합니다.

비트코인 공급 분포를 표준화하여 주어진 시간에 시장에 있는 비트코인의 총 공급량을 보여줍니다. 따라서 차트의 Y축은 100%까지 올라가며, 주어진 날짜에 모든 비트코인의 나이별 세분화를 보여줍니다.

HODL Waves는 무엇을 보여주는가?

이 시각화는 시장의 다양한 참여자들이 비트코인으로 무엇을 하고 있는지 강조합니다. 예를 들어, 비트코인의 낮은 연령대 토큰이 급격히 증가하는 것을 보면, 많은 오래된 비트코인들이 오랫동안 보유한 사람들이 판매하고 있으며, 이제는 새로운 참가자들이 시장에서 구매할 가능성이 높다는 것을 나타냅니다.

역사적으로 이는 비트코인 가격이 급격히 상승하고 새로운 참가자들이 시장에 들어오면서 발생하는 경향이 있습니다. 위 차트를 보면, 가격이 지나치게 빠르게 상승할 때 보통 젊은 대역(빨간 그림자)이 급증하고, 그 후 피크에 도달하고 약세장이 시작됩니다.

이것은 FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 것)의 시각화입니다. 일반적으로 비트코인의 가격은 그 후 크게 하락하며, 이는 사이클 후반에 시장에 진입한 사람들에게 큰 비용이 될 수 있습니다.

HODL Waves는 어떻게 계산되는가?

HODL Waves 비트코인 차트는 블록체인 데이터를 분석하여 계산됩니다. 이 과정은 온체인 분석이라고 합니다.

HODL Waves 차트를 생성하는 구체적인 분석에서는 비트코인이 마지막으로 지갑 간에 이동된 시간을 살펴보고, 차트 키에서 표시된 다양한 연령대에 따라 비트코인의 수량을 그룹화합니다. 그들은 다음과 같습니다:

• 24시간
• 1일 - 1주
• 1주 - 1개월
• 1개월 - 3개월
• 3개월 - 6개월
• 6개월 - 12개월
• 1년 - 2년
• 2년 - 3년
• 3년 - 5년
• 5년 - 7년
• 7년 - 10년
• +10년

이 과정의 기술 용어는 다양한 연령대의 UTXO(사용되지 않은 거래 출력)를 추적하는 것입니다. 이와 관련하여 UTXO에 대해 더 자세히 알고 싶다면, '비트코인 이해하기'의 학습 섹션에서 'UTXO 설명'이라는 제목의 기사를 읽어보세요.

비트코인 HODL Waves 차트는 무엇에 사용되는가?

HODL Waves 차트는 비트코인이 얼마나 오랫동안 보유되고 있는지에 따른 양을 보여줍니다. 이는 시장에서 다양한 군중들의 행동을 보여주기 때문에 유용합니다. 이 그룹은 장기 보유자와 단기 보유자로 단순화할 수 있습니다.

장기 보유자는 일반적으로 '스마트 머니'로 간주됩니다. 왜냐하면 그들은 비트코인 시장에서 언제 구매하고 판매할지에 대해 더 많은 경험이 있기 때문입니다. 정의상, 우리는 그들이 오래된 비트코인을 보유하고 있을 가능성이 높다는 것을 알고 있으며, 이들은 차트에서 차가운 색상(파랑, 보라, 초록)으로 나타납니다. 따라서 차트에서 이러한 색대의 크기가 감소하면, 우리는 장기 보유자들이 비트코인을 판매하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

이 차트를 사용하는 스마트한 투자자로서, 이는 비트코인 가격이 매크로 타임프레임에서 곧 최고점에 이를 것이라는 단서를 제공할 수 있습니다. 비트코인의 역사에서 차트를 보면 실제로 그랬습니다.

따라서 이는 비트코인 가격 예측 도구로 사용될 수 있습니다. 왜냐하면 비트코인 가격이 상승 시장에서 너무 높을 때 가격이 곧 최고점을 찍을 가능성이 있음을 보여주기 때문입니다.

우리는 이를 추적하기 위한 매우 간단한 방법을 만들었습니다. 그것은 단 하나의 연령대만 사용합니다. 우리는 최소 1년 동안 보유된 비트코인을 강조하고, 1년 HODL Wave라는 새로운 실시간 비트코인 차트를 만들었습니다. 1년 HODL Wave 선은 가격과 반비례 관계를 가지고 있으며, 시간이 지나면서 BTC 가격이 상승할 때 장기 참여자들이 비트코인을 판매하기 시작하는 것을 다시 한 번 강조합니다.

누가 만들었는가?

원래 HODL Waves 개념은 Unchained Capital의 Dhruv Bransal이 개발했습니다.

생성 날짜

2018년 4월