Was sind Bitcoin HODL Waves?

HODL Waves ist ein Bitcoin-Diagramm, das Blockchain-Daten verwendet, um die Anzahl der im Umlauf befindlichen Bitcoins in verschiedenen Zeiträumen anzuzeigen. Es verwendet unterschiedliche Farben, um die verschiedenen Zeiträume darzustellen und wie sich die Anzahl der Bitcoins in jedem Zeitraum im Laufe der Zeit verändert, was auf dem Diagramm wellenartige Muster bildet.

Es zeigt die Gesamtmenge an Bitcoin auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt, indem es die Versorgung durch Standardisierung der Angebotsverteilung darstellt. Daher steigt die Y-Achse im Diagramm auf 100%, da es die Aufteilung des Bitcoin-Vorrats nach Alter anzeigt.

Was zeigen HODL Waves?

Diese Visualisierung hebt hervor, was verschiedene Marktteilnehmer mit ihren Bitcoins tun. Zum Beispiel, wenn wir sehen, dass der Besitz von Bitcoin mit niedrigem Alter stark zunimmt, deutet dies darauf hin, dass viele alte Bitcoins von ihren langfristigen Haltern verkauft werden und jetzt am wahrscheinlichsten von neuen Marktteilnehmern gekauft werden.

Historisch gesehen tritt dies häufig auf, wenn der Bitcoin-Preis schnell steigt und neue Teilnehmer in den Markt eintreten, um zu kaufen, was oft gegen Ende eines Marktbooms passiert. Sie werden feststellen, dass die jüngeren Zeiträume (dargestellt durch rote Schattierungen) tendenziell während schneller Preissteigerungen steigen, dann ihren Höhepunkt erreichen und dann in einen Bärenmarkt eintreten.

Dies ist eine Visualisierung von FOMO (Fear of Missing Out). Normalerweise fällt der Bitcoin-Preis danach erheblich, was für diejenigen, die spät in den Zyklus eingetreten sind, teuer sein kann.

Wie werden HODL Waves berechnet?

Das HODL Waves Bitcoin-Diagramm wird durch die Analyse von Blockchain-Daten berechnet. Dieser Prozess wird als On-Chain-Analyse bezeichnet.

Im spezifischen HODL Waves Diagramm betrachten wir den Zeitpunkt, an dem Bitcoin zuletzt zwischen Wallets bewegt wurde, und gruppieren die Anzahl der Bitcoins nach den verschiedenen Altersgruppen, die im Diagramm angezeigt werden. Sie sind:

• 24 Stunden
• 1 Tag - 1 Woche
• 1 Woche - 1 Monat
• 1 Monat - 3 Monate
• 3 Monate - 6 Monate
• 6 Monate - 12 Monate
• 1 Jahr - 2 Jahre
• 2 Jahre - 3 Jahre
• 3 Jahre - 5 Jahre
• 5 Jahre - 7 Jahre
• 7 Jahre - 10 Jahre
• +10 Jahre

Dieser Prozess wird technisch als Verfolgung von UTXOs (Unspent Transaction Outputs) nach Altersgruppen bezeichnet. Weitere Informationen zu UTXOs finden Sie in diesem Artikel aus dem „Verstehen Bitcoin“-Bereich, der als UTXO-Erklärung betitelt ist.

Was ist der Nutzen von Bitcoin HODL Waves Diagrammen?

Das HODL Waves-Diagramm zeigt die Anzahl der Bitcoins, die zu verschiedenen Zeitpunkten gehalten werden. Dies ist nützlich, da es das Verhalten verschiedener Marktteilnehmer darstellt. Diese Gruppen können als langfristige und kurzfristige Halter vereinfacht werden.

Langfristige Halter werden oft als „smart money“ angesehen, weil sie mehr Erfahrung damit haben, wann sie Bitcoin auf dem Markt kaufen oder verkaufen. Da sie tendenziell ältere Coins halten, die in den kälteren Farben des Diagramms angezeigt werden (blau, lila, grün), können wir feststellen, dass das „smart money“ verkauft, wenn wir sehen, dass diese Farbbänder im Diagramm kleiner werden.

Für einen klugen Investor, der dieses Diagramm nutzt, kann es ein Hinweis darauf sein, dass der Bitcoin-Preis in absehbarer Zeit möglicherweise einen Höhepunkt erreicht. Wenn man sich die Geschichte von Bitcoin im Diagramm ansieht, zeigt sich, dass dies oft der Fall ist.

Es kann daher als ein allgemeines Bitcoin-Preisprognosetool dienen, da es anzeigt, wann der Bitcoin-Preis in einem Bullenmarkt wahrscheinlich zu hoch ist und bald einen Höhepunkt erreichen könnte.

Wir haben eine sehr einfache Methode entwickelt, um dies über die Zeit zu verfolgen, indem wir nur eine Altersgruppe verwenden. Wir heben Coins hervor, die mindestens 1 Jahr alt sind, und erstellen ein neues Bitcoin-Realtime-Diagramm, das als 1 Jahr HODL Wave Diagramm bezeichnet wird. Die 1 Jahr HODL Wave zeigt eine umgekehrte Beziehung zum Preis, was erneut darauf hinweist, dass langfristige Teilnehmer ihre Bitcoins verkaufen, wenn der BTC-Preis im Laufe der Zeit steigt.

Wer hat es erstellt

Das ursprüngliche Konzept der HODL Waves wurde von Dhruv Bransal von Unchained Capital entwickelt.

Erstellungsdatum

April 2018