HODL Waves là gì?

HODL Waves là một biểu đồ Bitcoin sử dụng dữ liệu blockchain để hiển thị số lượng Bitcoin đang lưu hành được nhóm theo các khoảng thời gian khác nhau. Nó sử dụng các màu sắc khác nhau để hiển thị các khoảng thời gian và sự thay đổi số lượng Bitcoin trong mỗi khoảng thời gian đó, tạo thành một mô hình sóng trên biểu đồ.

Nó hiển thị tổng cung Bitcoin trên thị trường tại bất kỳ thời điểm nào thông qua việc chuẩn hóa phân phối cung. Do đó, trục Y trên biểu đồ lên đến 100% vì nó hiển thị các phân khúc tuổi của tất cả Bitcoin tại ngày đó.

HODL Waves thể hiện điều gì?

Hình ảnh hóa này làm nổi bật các hành động của những người tham gia thị trường khác nhau đối với Bitcoin của họ. Ví dụ, khi chúng ta thấy số lượng token có tuổi đời thấp tăng đột ngột, điều này cho thấy nhiều Bitcoin cũ đang được bán bởi những người nắm giữ lâu dài và hiện tại rất có thể sẽ được mua bởi những người tham gia mới.

Lịch sử cho thấy tình huống này thường xảy ra khi giá Bitcoin tăng nhanh và các nhà đầu tư mới đổ vào thị trường mua, gần đạt đỉnh của thị trường. Nhìn vào biểu đồ trên, bạn sẽ thấy các vùng dải trẻ hơn (màu đỏ) thường tăng vọt khi giá tăng quá nhanh, sau đó đạt đỉnh và sau đó vào thị trường giảm.

Đây là hình ảnh hóa của FOMO (sợ bỏ lỡ). Thông thường, giá Bitcoin sau đó sẽ giảm mạnh, điều này có thể rất tốn kém đối với những người tham gia muộn trong chu kỳ.

HODL Waves được tính như thế nào?

Biểu đồ Bitcoin HODL Waves được tính toán thông qua phân tích dữ liệu blockchain. Quá trình này được gọi là phân tích trên chuỗi.

Trong phân tích cụ thể để tạo ra biểu đồ HODL Waves, chúng tôi xem xét thời gian gần nhất Bitcoin được chuyển giữa các ví và nhóm số lượng Bitcoin theo các độ tuổi khác nhau được hiển thị trên biểu đồ. Các nhóm tuổi là:

• 24 giờ
• 1 ngày - 1 tuần
• 1 tuần - 1 tháng
• 1 tháng - 3 tháng
• 3 tháng - 6 tháng
• 6 tháng - 12 tháng
• 1 năm - 2 năm
• 2 năm - 3 năm
• 3 năm - 5 năm
• 5 năm - 7 năm
• 7 năm - 10 năm
• +10 năm

Thuật ngữ kỹ thuật cho quá trình trên là theo dõi UTXO (đầu ra giao dịch chưa sử dụng) theo các nhóm tuổi khác nhau. Bạn có thể tìm hiểu thêm về UTXO trong bài viết này, bài viết đến từ phần học của 'Hiểu về Bitcoin', có tiêu đề 'Giải thích về UTXO'.

Biểu đồ Bitcoin HODL Waves có ích gì?

Biểu đồ HODL Waves hiển thị số lượng Bitcoin được nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau. Điều này hữu ích vì nó có thể hiển thị hành vi của các nhóm người khác nhau trên thị trường. Những nhóm này có thể được đơn giản hóa thành người nắm giữ dài hạn và người nắm giữ ngắn hạn.

Người nắm giữ dài hạn thường được coi là 'tiền thông minh' vì họ có kinh nghiệm hơn trong việc mua bán Bitcoin trên thị trường. Theo định nghĩa, chúng ta biết rằng họ có thể đang nắm giữ những đồng tiền cũ, đó là những màu lạnh hơn trên biểu đồ - xanh lam, tím, xanh lá. Vì vậy, nếu chúng ta thấy kích thước các dải màu này giảm trên biểu đồ, chúng ta biết rằng những người 'tiền thông minh' dài hạn đang bán Bitcoin của họ.

Là một nhà đầu tư thông minh sử dụng biểu đồ này, có khả năng nó sẽ cung cấp một gợi ý về việc giá Bitcoin có thể sớm đạt đỉnh trong phạm vi thời gian vĩ mô. Khi nhìn vào lịch sử của Bitcoin trên biểu đồ, thực sự đã xảy ra như vậy.

Vì vậy, nó có thể được sử dụng như một công cụ dự đoán giá Bitcoin rộng rãi vì nó cho thấy khi nào giá Bitcoin có thể quá cao trong một thị trường tăng giá và có thể sớm đạt đỉnh giá.

Chúng tôi đã tạo ra một phương pháp rất đơn giản để theo dõi điều này theo thời gian, chỉ sử dụng một nhóm tuổi. Chúng tôi đã làm nổi bật các đồng coin nắm giữ ít nhất 1 năm và tạo ra một biểu đồ Bitcoin thời gian thực mới gọi là biểu đồ 1yr HODL Wave. Dòng HODL 1 năm có mối quan hệ nghịch với giá, điều này lại làm nổi bật rằng khi giá BTC tăng theo thời gian, những người tham gia lâu dài bắt đầu bán Bitcoin của họ.

Ai là người tạo ra?

Khái niệm HODL Waves ban đầu được phát triển bởi Dhruv Bransal từ Unchained Capital.

Ngày tạo

Tháng 4 năm 2018